Деякий зацікавлений інвестор купує облігацію за 60 євро, по якій відомі наступні показники:
— номінальна вартість облігації дорівнює 32 євро;
— купонна ставка облігації становить 38% річних;
— відсотки по облігаціях виплачуються один раз на рік, а саме, в кінці звітного року;
— термін погашення облігації настане через 3 роки.
Необхідно визначити, скільки складе поточна доходність облігації.
Розв’язання:
1. Для того щоб визначити поточну прибутковість облігації за один звітний рік нам необхідно використовувати формулу, яка наведена нижче:
Поточна доходність облігації = Купонні виплати по облігаціях × 100 / Ціна придбаної облігації
2. Як бачимо, нам не вистачає деяких даних, отже, тепер нам необхідно розрахувати розмір купонних виплат по нашим облігаціям, таким чином:
Купонні виплати за облігаціями = Купонна ставка облігації × Номінальна вартість облігації
3. Ну і тепер, у нас є можливість визначити поточну прибутковість облігації за один звітний рік, після чого ми перейдемо до розрахунку нашого останнього показника:
Поточна доходність облігації = Купонна ставка облігації / Номінальна вартість облігації × 100 / Ціна придбаної облігації
звідси:
Поточна доходність облігації = 0,38 × 32 × 100/60 = 20,27%.
4. А розмір купонних виплат за 3 роки (як нам дано за умовою завдання) буде дорівнювати:
Купонні виплати за облігаціями = Купонна ставка облігації × 3 роки.
5. Відповідно, поточна прибутковість облігації за 3 роки складе:
Поточна доходність облігації = 3 × 0,38 × 32 × 100/60 = 60,8%
Відповідь:
з проведеного розрахунку ми робимо висновок, що поточна прибутковість облігації за 3 роки становитиме 60,8%.