Необходимо отобрать тот вариант для вложения денежных средств, который является наиболее выгодным с точки зрения инвестирования, если сумма вложения равна 130 тыс. долл., а срок, на который вкладываются средства, составляет 3 года. Также указаны еще некоторые данные:
— номинальная стоимость облигации равна 145 тыс. долл.;
— купонная ставка составляет 6% годовых;
— дивиденды по акциям составляют 4% годовых и указано, что каждый последующий год они будут увеличиваться на 2%;
— курсовая стоимость акции равна 7%;
— процентная ставка по кредиту составляет 12%.
Решение:
Вариант 1:
1. Купонный доход за 3 года = Номинальная стоимость облигации × Купонная ставка по облигации коэффициент × Срок инвестирования = 145000 × 0,06 × 3 = 26100 долл.
2. Дисконтный доход = Номинальная стоимость облигации – Сумма вложения = 145000 – 130000 = 15000 долл.
3. Доход по облигации = Купонный доход по облигации за 3 года + Дисконтный доход = 26100 + 15000 = 41100 долл.
Вариант 2:
1. Дивиденды по акциям = Сумма вложения × Дивиденды по акциям за первый год + Сумма вложения × Дивиденды по акциям за второй год + Сумма вложения × Дивиденды по акциям за третий год = 130000 × 0,04 + 130000 × 0,06 + 130000 × 0,08 = 5200 + 7800 + 10400 = 23400 долл.
2. Курсовая стоимость акции = Сумма вложения × Процент по курсовой стоимости акции = 130000 × 0,07 = 9100 долл.
3. Доход по акции = Дивиденды по акциям + Курсовая стоимость акции = 23400 + 9100 = 32500 долл.
Вариант 3:
Доход по банковскому вкладу = Сумма вложения × (1 + Процентная ставка по кредиту) Период вложения – Сумма вложения = 130000 × (1 + 0,12) 3 – 130000 = 52,64 тыс. долл.
Вывод:
после произведенного расчета мы можем сделать вывод, что третий вариант будет наиболее выгодным с точки зрения инвестирования.