Более выгодный вариант для инвестирования. Доход по облигации, Курсовая стоимость акции, Купонный доход и Дисконтный доход

Необходимо отобрать тот вариант для вложения денежных средств, который является наиболее выгодным с точки зрения инвестирования, если сумма вложения равна 130 тыс. долл., а срок, на который вкладываются средства, составляет 3 года. Также указаны еще некоторые данные:

номинальная стоимость облигации равна 145 тыс. долл.;

купонная ставка составляет 6% годовых;

дивиденды по акциям составляют 4% годовых и указано, что каждый последующий год они будут увеличиваться на 2%;

курсовая стоимость акции равна 7%;

процентная ставка по кредиту составляет 12%.

 

Решение:

Вариант 1:

1. Купонный доход за 3 года = Номинальная стоимость облигации × Купонная ставка по облигации коэффициент × Срок инвестирования = 145000 × 0,06 × 3 = 26100 долл.

2. Дисконтный доход = Номинальная стоимость облигации – Сумма вложения = 145000 – 130000 = 15000 долл.

3. Доход по облигации = Купонный доход по облигации за 3 года + Дисконтный доход = 26100 + 15000 = 41100 долл.

 

Вариант 2:

1. Дивиденды по акциям = Сумма вложения × Дивиденды по акциям за первый год + Сумма вложения × Дивиденды по акциям за второй год + Сумма вложения × Дивиденды по акциям за третий год = 130000 × 0,04 + 130000 × 0,06 + 130000 × 0,08 = 5200 + 7800 + 10400 = 23400 долл.

2. Курсовая стоимость акции = Сумма вложения × Процент по курсовой стоимости акции = 130000 × 0,07 = 9100 долл.

3. Доход по акции = Дивиденды по акциям + Курсовая стоимость акции = 23400 + 9100 = 32500 долл.

 

Вариант 3:

Доход по банковскому вкладу = Сумма вложения × (1 + Процентная ставка по кредиту) Период вложения – Сумма вложения = 130000 × (1 + 0,12) 3 – 130000 = 52,64 тыс. долл.

 

Вывод:

после произведенного расчета мы можем сделать вывод, что третий вариант будет наиболее выгодным с точки зрения инвестирования.

2 комментария
  1. Спасибо за пошаговое решение! До сегодня я никак не мог понять, как правильно рассчитать доход по облигации. Теперь же все в моем мозгу стало на свои места))!

    Вот только один момент с купонным доходом (самая 1ая операция): номинальная цена облигации умножается на купонную ставку по облигации и срок инвестирования, т.е. должно быть: 145 000 × 0,06 × 3 = 26 100 долл... видимо, ошибочка вышла, поправьте это, плиз :)))

    В остальном же все четко написано. Теперь смогу решать подобные задачи! Спасибо!

Написать и опубликовать комментарий