Доходность капитала банка (Реальная процентная ставка), а также Уровень инфляции, Номинальный процент и Формула Фишера

Известно, что индекс потребительских цен в стране в предыдущем периоде равнялся 112%, а в текущем периоде данный индекс равен 120%. Некий коммерческий банк желает предоставить кредит. Процент по кредиту составит 14%. Еще нам известно, что банк предполагает, что темп инфляции в запланированном периоде не изменится и останется на прежнем уровне.

Необходимо определить, чему будет равна доходность капитала анализируемого коммерческого банка, если указано, что темп инфляции за предыдущий период был равен 6%.

 

Решение:

 

1. Мы с вами приступаем к решению данной задачи и, прежде всего, нам нужно рассчитать уровень инфляции в текущем (отчетном) периоде:
Уровень инфляции = (Индекс потребительских цен текущий период – Индекс потребительских цен предыдущий период — 1) / (Индекс потребительских цен предыдущий период — 1)

отсюда:

Уровень инфляции = (120 — 112) / 112 = 0,071 или 7,1%

 

2. Теперь, зная, чему равен уровень инфляции, мы можем определить номинальный процент, используя знаменитую и всем известную формулу Фишера:
Номинальная ставка = (Процент по кредиту коэффициент + Уровень инфляции коэффициент) × 100 / (1 + Уровень инфляции коэффициент)

следовательно, получаем:

Номинальная ставка = (0,14 + 0,071) × 100 / (1 + 0,071) = 21,1 / 1,071 = 19,7% или 0,197

 

3. Из условия задачи нам известно, что в предыдущем периоде темп инфляции был равен 6% и не изменился в отчетном периоде. Следовательно, опять-таки, используя формулу Фишера, давайте найдем реальную ставку процента (доходность капитала) – наш последний показатель:

Доходность капитала = Номинальная ставка × (1 + Темп инфляции предыдущий период) — Темп инфляции предыдущий период

подставляем цифры и получаем:

Реальная процентная ставка = 0,197 × (1 + 0,06) — 0,06 = 0,197 × 1,06 – 0,06 = 0,149 или 14,9%

Написать и опубликовать комментарий