Ликвидационная стоимость оборудования, Остаточная стоимость. Норма амортизации, Капитальные вложения, Период окупаемости

Приведены следующие данные по производственному предприятию, а именно:

— стоимость оборудования предприятия составляет 10 тыс. долл.;

— стоимость нового оборудования равна 15 тис. долл.;

ликвидационная стоимость — 0,4 тыс. долл.;

— срок службы оборудования — 8 лет;

— период эксплуатации — 6 лет;

— затраты, связаны с обслуживанием устаревшего оборудования — 18,0 тыс. долл.;

затраты, связаны с обслуживанием нового оборудования — 16,5 тыс. долл.;

— также нам известно, что рентабельность предприятия составляет 0,4.

На основании полученных данных, необходимо определить, при какой ликвидационной стоимости физически устаревшего оборудования будет эффективна модернизация.

 

Решение:

 

1. Рассчитаю норму амортизации по следующей формуле (это нужно для определения остаточной стоимости оборудования):

Норма амортизации = 1 / Период службы

Норма амортизации = 1 / 8 = 0,125

 

2. Теперь, рассчитав норму амортизации, мы можем определить остаточную стоимость оборудования на предприятии:

Остаточная стоимость = Стоимость оборудования × (1 – Норма амортизации × Период эксплуатации)

Остаточная стоимость = 10 × (1 – 0,125 × 6) = 2,5 тыс. долл.

 

3. С помощью следующей формулы рассчитаем затраты от реализации устаревшего оборудования:

Затраты от реализации = Остаточная стоимость – Ликвидационная стоимость

Затраты от реализации = 2,5 – 0,4 = 2,1 тыс. долл.

 

4. На данном этапе необходимо определить дополнительные капитальные вложения на замену старого оборудования:

Капитальные вложения = Стоимость нового оборудования – Стоимость оборудования + Затраты от реализации

Капитальные вложения = 15,0 – 10,0 + 2,1 = 7,1 тыс. долл.

 

5. Определяем экономию на текущих затратах данного предприятия:

Экономия на текущих затратах = Затраты на обслуживание старого оборудования – Затраты на обслуживание нового оборудования

Экономия на текущих затратах = 18,0 – 16,5 = 1,5 тыс. долл.

 

6. Период окупаемости дополнительных капиталовложений для замены старого оборудования составят:

Период окупаемости = Капитальные вложения / Экономия на текущих затратах

Период окупаемости = 7,1 / 1,5 = 4,7 года

 

7. Из проведенного выше расчета мы видим, что замена оборудования неэффективна. Полученные данные не отвечают нашему условию. Мы можем оправдать эту замену следующим расчетом:

Остаточная стоимость × [(Экономия на текущих затратах / R) – (Стоимость нового оборудования – Стоимость старого оборудования)] = 2,5 ×[(1,5 / 0,25) – (15 - 10)] = 1,5 тыс. долл.

 

8. Отсюда:

Ликвидационная стоимость = Остаточная стоимость – Результат предыдущего расчета

Ликвидационная стоимость = 2,5 – 1,5 = 1,0 тыс. долл.

 

 

Ответ:

только тогда, когда ликвидационная стоимость физически устаревшего оборудования составит 1 тыс. долл., модернизация будет эффективной.

 

Написать и опубликовать комментарий