Рентабельность капитала предприятия, Факторный анализ, а также Рентабельность собственного капитала и Чистая прибыль :)

Есть такие данные по производственному предприятию страны:

Показатели

План

Факт

1. Прибыль до налогообложения, тыс. долл.

48210

46310

2. Сумма налога на прибыль предприятия, тыс. долл.

16044

15141

3. Выручка от реализации этой товарной продукции, тыс. долл.

270884

258492

4. Совокупный капитал анализируемого нами предприятия, тыс. долл.

520520

525540

5. Собственный капитал предприятия, которое выпускает продукцию, тыс. долл.

390490

384900

Следует провести факторный анализ рентабельности собственного капитала предприятия по данным, которые приведены немного выше (а именно в таблице).

 

Решение:

 

1. Прежде всего, давайте определим формулу для расчета нашего основного показателя такого как рентабельность собственного капитала нашего анализируемого предприятия. А формула будет следующая:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль предприятия / Собственный капитал предприятия

 

2. Ну а теперь начнем определять по порядку все необходимые показатели. Первый из них – это чистая прибыль производственного предприятия, которая будет равна:

Чистая прибыль план = Прибыль до налогообложения – Сумма налога на прибыль

Теперь производим расчет для нашего планового периода и фактически (то есть за отчетный период):

А) по плану:

Чистая прибыль план = 48210 — 16044 = 32166 тыс. долл.;

Б) фактически:

Чистая прибыль факт = 46310 – 15141 = 31169 тыс. долл.

 

3. Следовательно, показатель рентабельности собственного капитала предприятия составит:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Собственный капитал предприятия

А) по плану:

Рентабельность собственного капитала план = 32166 / 390490 = 0,0824

Б) фактически:

Рентабельность собственного капитала факт = 31169 / 384900 = 0,0810

 

4. И теперь, мы запросто можем определить изменение рентабельности собственного капитала в отчетном (фактическом) году по сравнению с предыдущим (то есть плановым):

Изменение рентабельности собственного капитала = 0,0810 — 0,0824 = -0,0014

 

Теперь я предлагаю более подробно разобрать влияние различных факторов на изменение рентабельности собственного капитала нашего предприятия в отчетном году.

1. Производится определение изменения рентабельности собственного капитала данного предприятия за счет изменения чистой прибыли:

Δ Рентабельность собственного капитала (Δ Чистая прибыль) = (Чистая прибыль факт – Чистая прибыль план) × (1 / Собственный капитал предприятия план)

отсюда:

Δ Рентабельность собственного капитала (Δ Чистая прибыль) = (31169 — 32166) × (1 / 384900) = -0,0026

 

2. Теперь тоже самое только за счет изменения суммы собственного капитала предприятия. Расчет практически такой же, как и в предыдущем расчете:

Δ Рентабельность собственного капитала (Δ Собственный капитал) = Чистая прибыль факт × (1 / Собственный капитал предприятия факт – 1 / Собственный капитал предприятия план)

отсюда:

Δ Рентабельность собственного капитала (Δ Собственный капитал) = 31169 × (1 / 384900 – 1 / 390490) = +0,0012

 

3. Теперь у нас есть возможность определить общее изменение показателя рентабельности:

Δ Рентабельность собственного капитала = Δ Рентабельность собственного капитала (Δ Чистая прибыль) + Δ Рентабельность собственного капитала (Δ Собственный капитал предприятия)

отсюда:

Δ Рентабельность собственного капитала = -0,0026 + 0,0012 = -0,0014

 

Из проведенного расчета мы видим, что уменьшение чистой прибыли предприятия на 997 тыс. долл. (= 31169 — 32166) отрицательно сказалось на рентабельности собственного капитала, а уменьшение суммы собственного капитала предприятия на 5590 тыс. долл. (= 384900 – 390490) положительно повлияло на тот же показатель рентабельности.

Написать и опубликовать комментарий